从主动注销到申请再次获批，泰康并不想放弃基金代销市场。
　　近日，泰康人寿保险有限责任公司（下称“泰康人寿”）称，公司于9月28日取得证监会核发的《经营证券期货业务许可证》。此前，泰康人寿于今年3月22日获得北京证监局发布的行政许可，核准泰康人寿证券投资基金销售业务资格。至此，泰康人寿财富闭环布局建设再落一子。
　　去年6月，北京证监局批复同意泰康保险集团股份有限公司（下称“泰康集团”）注销公募证券投资基金业务许可证的申请，不到一年时间泰康系便再度进军基金销售市场。
　　泰康人寿相关人士对记者表示，这属于集团的经营决策安排。
　　目前，包括泰康人寿在内，市场现存具有基金销售业务资格的保险系机构有10家，包括了5家保险公司和5家保险中介公司。但各家机构的公募基金销售保有规模以及代销基金数量出现明显的分化，头部险企仍占据主要地位。
　　盘古智库高级研究员江瀚对记者分析称，保险机构入局基金销售市场可以为公募基金市场带来新的思路和创意，促进金融创新和多样化。同时，基金销售也可以为保险公司拓展新的业务增长点，提高险企利润率和降低对主业的依赖度。
　　泰康再获基金销售资质
　　10月11日，泰康人寿宣布其已于9月28日取得《经营证券期货业务许可证》，证券期货业务范围为“证券投资基金销售”。这意味着，基金代销机构中又增加了一位保险系成员。
　　泰康人寿称，泰康人寿作为市场领先的保险公司，凭借在客户资源、销售能力、专业能力等方面的优势，具备基金销售持续展业能力。作为一家保险系的基金销售机构，泰康人寿能把证券投资基金融入与保险协同的销售服务场景之中，发挥与保险主业的协同效应，形成与其他基金销售机构不同的竞争特色。
　　江瀚向记者表示，保险和基金的结合可以产生出新的投资产品和服务，满足不同投资者的需求。同时，公募基金也可以借鉴和学习保险行业的风险管理和客户服务等方面的经验，提升自身的管理和服务水平。
　　泰康人寿是泰康集团的子公司，泰康集团前身为泰康人寿保险股份有限公司（下称“泰康人寿股份”），成立于1996年，总部位于北京。泰康人寿依托实力强大的泰康集团，拥有丰富资源，公司外延和内生增长动力更加强劲。
　　记者注意到，这并非是泰康首次进入基金销售领域。早在2014年1月，北京证监局核准泰康人寿股份证券投资基金销售业务资格，同时核准其在经营范围中增加“基金销售”业务。泰康人寿股份借此成为业内首家获得基金销售资格的保险公司，同年，泰康人寿股份完成工商变更手续。
　　2016年，经原保监会的批准，泰康人寿股份进行集团化改组，将公司名称变更为泰康集团，同时独家发起设立泰康人寿，并将泰康集团所属保险业务及相关资产、负债转移至新设立的泰康人寿。
　　值得一提的是，泰康系公募基金相关业务发展得较早，除了获得基金销售资格外，泰康集团旗下还有一家公募基金管理公司。2015年，泰康资产获批开展公募基金管理业务，成为首家获得该业务资格的保险资产管理公司。2021年9月，泰康资产获证监会批准设立子公司泰康基金管理有限公司（下称“泰康基金”）。2022年6月，泰康基金获证监会核发的《经营证券期货业务许可证》，泰康资产公募事业部自此转型为独立的泰康基金。
　　泰康基金的主要销售渠道仍以直销和银行、券商以及独立基金销售机构的代销为主。泰康基金相关人士告诉记者，目前泰康人寿具有代销泰康基金相关产品的资格，未来如果泰康人寿代销泰康基金相关产品，公司会发布信息披露公告。
　　保险系基金代销机构分化明显
　　2013年，证监会和原保监会联合发布《保险机构销售证券投资基金管理暂行规定》，明确了保险机构参与基金销售业务的具体监管要求，鼓励更多类型机构参与基金销售业务的同时，也推进了推进保险业服务能力建设。
　　监管“开闸”后，头部保险机构便率先进入基金代销市场，在泰康人寿股份之后，阳光人寿、平安人寿、中宏人寿、中国人寿也先后获得证券投资基金销售业务资格。
　　除保险公司外，保险中介机构也是保险系基金销售机构的重要成员，今年该队伍成员“有进有退”。3月，永鑫保险销售主动申请注销公募证券投资基金销售业务许可证获批，后退出基金销售市场。7月，汇丰保险经纪获批开展证券投资基金销售业务，当时成为该队伍里面最年轻的一员。
　　除汇丰保险经纪外，具有基金代销资格的保险中介机构还包括华瑞保险销售、玄元保险代理、和谐保险销售、方德保险代理。
　　值得关注的是，保险系基金销售机构的代销数量和规模出现明显的两极分化。Wind数据显示，截至今年10月17日，排行靠前的中国人寿、玄元保险代理、阳光人寿的代销基金数量均超过4000只，其中，中国人寿代销基金有5186只，排名第一，而中宏人寿、和谐保险销售的代销基金却未达100只。
　　从中国证券投资基金业协会披露的数据来看，截至今年上半年末，公募基金销售保有规模挤进前100名的保险系基金代销机构仅有中国人寿和玄元保险代理。其中，中国人寿股票+混合公募基金保有规模以及非货币市场公募基金保有规模分别为684亿元、877亿元，玄元保险代理上述两项数据分别为37亿元、53亿元。保险系基金代销机构的头部之间亦存在分化。
　　数据显示，截至今年8月末，公募基金行业规模合计为28.71万亿元，公募基金产品11111只。截至今年二季度末，公募基金销售保有规模排名前十的机构中有6家为银行机构，银行机构中除了“零售王”招商银行外，还包括工农中建交五家国有大行，另外4家机构分别为蚂蚁基金、天天基金、中信证券、华泰证券。没有一家保险机构跻身前十。
　　整体来看，银行、券商和独立基金销售机构仍是公募基金销售市场的主力军。在此背景下，保险系销售机构的生存空间被挤压，基金销售如何与保险主业发挥协同，保险系基金销售机构如何打造特色财富解决方案，仍需另辟蹊径。
　　江瀚对记者分析称，保险系销售机构拥有广泛的客户网络和庞大的销售队伍，可以通过其自身的保险业务推广和销售公募基金，为公募基金提供更多的销售机会。此外，保险公司可以将其客户资源和投资理念引导到基金投资上，提供理财规划、风险管理等服务，从而提高客户满意度和忠诚度。
（文章来源：时代周报）